• El Estado de Bienestar está en crisis, con síntomas cada vez más preocupantes. Hay una alternativa viable, la Sociedad de Propietarios, capaz de proporcionar una cobertura superior en un entorno de libertad y abundancia crecientes.
• La Sociedad de Propietarios, asimismo, está llamada a corregir los perniciosos efectos secundarios que genera el Estado de Bienestar sobre el ahorro, la iniciativa individual y empresarial, el crecimiento económico y los mecanismos de solidaridad y caridad privada.
• La Sociedad de Propietarios "es un mecanismo ideal para que, por medio de activos reales o financieros, el individuo pueda obtener rentas vitalicias" al margen del trabajo. El objetivo es lograr la "seguridad económica", un estado patrimonial que permita una vida independiente.
• Consiste en extender la participación de las ganancias empresariales a toda la sociedad, y no sólo a una parte de ella. Los ciudadanos disfrutan de la grandeza del capitalismo en su vertiente laboral con salarios crecientes y como consumidores, gracias a la ingente cantidad de bienes y servicios que producen las economías. Pero aún no se ha beneficiado toda la sociedad como propietarios, asociándose al crecimiento empresarial.
• Una familia que ahorre cantidades que aumentan un 4 por ciento anual desde una cantidad inicial de 700.000 pesetas puede acumular en 30 años un capital de 102 millones de pesetas, que le otorgarían una renta de siete millones al año.
• Uno de los obstáculos a la seguridad económica es la falta de educación financiera. Con un conocimiento básico y sin excesivo esfuerzo, se puede alcanzar la independencia financiera.
• El otro es el exceso de regulación y los impuestos altos y progresivos. Una Sociedad de Propietarios propone la desregulación y un tipo marginal único para todas las rentas.
• Una Sociedad de Propietarios consiste en la generación a lo largo del tiempo de Rentas Patrimoniales (RP) fruto de la riqueza real como fuente fundamental de una renta extrasalarial frente a la Renta Básica Estatal, que "en lugar de incrementar la productividad y el empleo –como sí hacen las RP– se dedica a consumir el capital que hace posible esa mayor productividad y empleo".

Madrid, 16 de noviembre de 2006. El Instituto Juan de Mariana (IJM) presenta su segundo estudio: Una Sociedad de Propietarios. En este, se enfrenta a la crisis del Estado de Bienestar con una propuesta alternativa, la Sociedad de Propietarios, que es capaz de proporcionar una cobertura superior en un entorno de libertad y abundancia crecientes. Además, es una alternativa sostenible y corrige los efectos perniciosos que el Estado de Bienestar ejerce sobre el ahorro y la creación de riqueza, sobre la iniciativa individual y empresarial y sobre los mecanismos de verdadera solidaridad y caridad privadas. El objetivo es que cualquier familia alcance la Independencia financiera, un estado en el que se ha creado un capital suficiente para generar rentas patrimoniales que puedan complementar o sustituir a las laborales. La propuesta consiste en que el conjunto de la población, y no sólo una parte de ella, participe en los beneficios empresariales.

Los autores del estudio consideran que los principales obstáculos para que las familias españolas alcancen la independencia financiera son la falta de educación en este campo y los obstáculos al progreso profesional y económico creados por la excesiva regulación y los impuestos. Por ello, el estudio del IJM propone una amplia desregulación de los mercados laboral y empresarial y la sustitución de la compleja fiscalidad española, progresiva y demasiado alta, por un tipo marginal único. El estudio plantea varios supuestos en los que una familia realiza inversiones a lo largo del tiempo, para comprobar el poder del círculo virtuoso de la acumulación capitalista, partiendo de "la rentabilidad media de la Bolsa de Madrid que en las últimas décadas ha estado en torno al 10 por ciento. Si a ello le restamos tres puntos de inflación previsible, la rentabilidad real media rondaría el 7 por ciento". En un supuesto, un individuo parte de una aportación inicial de 700.000 pesetas anuales (4.200 euros), que se aumentaría anualmente en un 4 por ciento. En 30 años y con un interés del 7 por ciento acumularía un capital de 102 millones de pesetas (613.000 euros) que le otorgaría una renta de más de siete millones de pesetas anuales (42.900 euros). El estudio considera que "ser independiente económicamente no supone un esfuerzo necesariamente mayor ni tiene por qué ser laborioso, o al menos, no más difícil que formarse para trabajar por cuenta ajena", y está al alcance de todos.

Los ciudadanos, en las sociedades libres y abiertas, se benefician de la economía de mercado en cuanto consumidores, con nuevos y mejores bienes y servicios, y en cuanto trabajadores, ya que una productividad en aumento permite salarios al alza. Lo que propone el IJM es que el conjunto de la sociedad, y no sólo una parte de ella, también se beneficie por la vía de "la participación en las ganancias empresariales. La Sociedad de Propietarios significa precisamente eso, asociarse e ir de la mano de las empresas que generan la riqueza en la sociedad". El objetivo es beneficiarse del círculo virtuoso de la creación capitalista: El ahorro provee de más capital. El capital otorga más productividad a las empresas. La crecida productividad permite mayores salarios, que a su vez permiten un mayor ahorro, y así en un círculo virtuoso de la creación capitalista que genera más riquezas para todos. El estudio propone liberar a las familias de la dependencia del trabajo como única fuente de renta. Una vez liberado de esa atadura, el individuo puede reducir el tiempo que dedica al trabajo, de manera que pueda ampliar el que consagra a otros objetivos diversos como, por ejemplo, el ocio, la adquisición de nuevos conocimientos o la atención a los demás.

Dos obstáculos: Falta de conocimiento y regulaciones e impuestos

El estudio elaborado por el Instituto Juan de Mariana observa dos obstáculos para alcanzar la libertad financiera. Por un lado la falta de cultura financiera. Por ello propone "una actitud financiera inteligente implica enfrentarse a las mismas necesidades de siempre ampliando o cambiando nuestra perspectiva sobre cómo obtenerlas". Mucha gente toma la Bolsa como una especie de Casino, en el que se compran y venden acciones en una especie de juego de suma cero. El estudio propone una inversión a medio y largo plazo como instrumento ideal para alcanzar la independencia financiera.

El otro obstáculo deriva de la política económica: el exceso de regulaciones y los impuestos elevados y progresivos. Las regulaciones de "la vasta legislación laboral, so pretexto de proteger al empleado", unidas a "los onerosos pagos a la seguridad social que empresas y empleados soportan", reducen "los salarios netos de forma muy significativa". Las barreras que se imponen a la salida del trabajo se convierten en barreras de entrada en el mercado laboral, porque las empresas, en previsión de los futuros costes impuestos por la regulación, reducen su contratación. Los impuestos altos y progresivos penalizan el esfuerzo y la mejora en la situación personal. Cada peldaño que sube una persona en su escala salarial le lleva a tipos medios del impuesto crecientes, lo que desincentiva el progreso profesional, económico y personal. Los costes de esta política fiscal son enormes y es imposible medirlos. Consisten en lo nunca realizado por el empleado porque no le compensa hacer ese esfuerzo extra, y lo nunca realizado por la empresa por los proyectos de producción abandonados.

El estudio Una Sociedad de Propietarios propone reducir las regulaciones laborales y empresariales y sustituirlas por la libre contratación sometida a los principios del derecho privado. Por lo que se refiere a los impuestos, el estudio plantea, como alternativa preferible a la actual situación, una fiscalidad mucho más sencilla: un tipo marginal único, como el que se viene practicando con enorme éxito en muchos países, entre los que destacan algunos países europeos que lograron escapar del comunismo.

El Estado de Bienestar surge con el presupuesto de que la mejora de la situación de los individuos que conviven en la sociedad debe ser responsabilidad del Estado. Las expectativas e inquietudes personales habían de ser resueltas mediante medidas políticas de corte social. La realidad, tras más de un siglo desde su nacimiento, es que, además de los perniciosos efectos de la regulación y la fiscalidad en la movilidad social, los servicios que prometían proveer a sus ciudadanos a cambio están pésimamente gestionados, lo que se une a una calidad mediocre, manifestándose una estampida de la población al sector privado. De esta manera, un mismo servicio se sufraga al menos dos veces (la gestión privada tiende a ser más económica).

Un individuo o una familia alcanza la libertad financiera cuando ha creado suficiente capital, ya en activos reales (viviendas, locales, garajes…) o financieros (acciones, fondos de inversión u obligaciones) como para generar una renta patrimonial (RP) apropiada. El estudio del Instituto Juan de Mariana plantea la opción de una Renta Patrimonial (RP) frente a la Renta Básica Estatal (RBE), propuesta en España por partidos como ERC, PSOE o IU. La RBE se financiaría con impuestos sobre los gastos productivos y revalorizaciones de activos, y los fondos acumulados se destinarían a pagar el consumo corriente. De modo que la Renta Básica Estatal "en lugar de incrementar la productividad y el empleo –como sí hace la RP– se dedica a consumir el capital que hace posible esa mayor productividad y empleo". Por otro lado, "La RBE no sólo atacará fiscalmente los ahorros de la sociedad, sino que en un contexto de capital menguante promoverá un incremento de salarios (lo cual reducirá aun más el capital disponible en términos relativos)", concluye el estudio. Además, desincentiva la producción para el mercado y la división del trabajo, que junto con la acumulación de capital son básicos para el desarrollo y la creación de riqueza.

El Instituto Juan de Mariana es una institución independiente dedicada a la investigación de los asuntos públicos. Con el fin de mantener una independencia plena, el Instituto no acepta subvenciones o ayudas de ningún gobierno o partido político. Su objetivo es convertirse en un punto de referencia en el debate de las ideas y de las políticas públicas con la vista puesta en una sociedad libre. Para conseguirlo nos proponemos estudiar y difundir la naturaleza del mercado. El nombre del Instituto proviene del más prominente pensador de la Escuela de Salamanca, encarcelado a principios del siglo XVII por su oposición a Felipe III.